2017年中国制冷剂行业市场行情动态分析【图】

hzxike

    制冷剂作为氟化工产业链的中坚力量，既可以作为商品直接使用，又可以作为下游氟聚合物的原料。目前我国的氟制冷剂主要有四大品种，分别是R22 、R134a 、R125 和R32 。R134a 主要应用于汽车空调，其它品种主要应用于家用空调、中央空调、冰箱、冷库及工商制冷领域。

( K# F. d! w# p9 {* l    制冷剂R22生产配额制，供给受限。

    HCFCs 生产企业生产量包括受控用途生产量和原料用途生产量，用作原料用途的生产量不受生产配额限制。2016 年，R22 生产配额为27.4 万吨，并未再次出现调整，与2015 年整体持平；使用配额为67059 吨，较2015 年相比减少了8.83% 。

3 D# T* x1 c. \' b$ a% WHCFCS淘汰进程
# L2 l" d( F# i9 h
6 z. M. j, l! K, f: l时间
发达国家
( _8 G% F& I8 i4 |6 \% h- P发展中国家
2010
9 Y; F# r" P0 z, R* _, x, F消减75%
1 R! g& Y) Q# `' `0 L& Q! q基准年
3 K8 v* a* e5 D1 V+ L; K2013
- h7 T4 @0 ~1 }% D  z- J" f& A
! |8 h( c" D2 F/ ~( I冻结在09/10年平均水平
- |$ [6 J1 E8 O; ]# k$ j2015
消减90%
消减10%
2020
. i" ]( x! H* m, z- P! ^消减99.55,0.5%供维修
& N6 L8 x9 g  L/ I2 Q$ }消减35%
2025

消减67.5%
2030
) `/ [* Y% V. I' U) Y9 T完全淘汰
消减97.5%，2.5%供维修
2040
; L$ J1 q- a( c7 G* q: n6 U
' r: @, ?: m# }$ B  `7 T& ^完全淘汰
' i0 F9 j7 ?& M/ A$ K6 J数据来源：公开资料，智研咨询整理
6 i; Y# C+ R! \' m& C5 I
    制冷剂R22生产配额制，供给受限
+ `. x9 [: r0 u5 z/ I& m% Y4 x# ?  y
) X! X: l( N. H8 e- H) D5 E    R22 因为受管控，制冷剂用途实行配额生产，TFE 用途要配套下游，总体上产能比2014 年减少6-7 万吨。

2017 年R22月产量及开工率



5 A& V- ?2 Z, J数据来源：公开资料整理

: Q  V; \0 d( Z8 [  ~    相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国制冷剂行业深度调研及投资战略研究报告》
- T/ b5 K$ I) U# _# Y9 @
    R22配额制生产，供给受限，盈利稳定
, l2 R; n0 ^3 W* K4 w
2 }- X* R9 g. ]" ?' z6 }, T    R22 由于是配额生产，盈利相对稳定，同时配额限制影响厂家装臵状态，所以一般2 季度需求旺季，产品价格有上涨趋势。尽管6 月份价格出现回调，但产品价差仍维持高位，产品盈利相对稳定。

! C- r  c# F6 y8 R! \  k* i/ KR22 产品价格及价差（元/ 吨）



数据来源：公开资料整理
! Z% m$ ^" P* k, h. l
5 Z- h" k. X4 @2 C    制冷剂R134a 产能稳定，开工率提升

    制冷剂R134a ，2017 年产能24.3 万吨，最近4 年基本没有新增产能。其中，浙江巨化产能6 万吨，规模最大。随着下游需求增长，行业开工率从2013年的50% 提升至目前的65%

& d+ S, Y: Y2 h0 w2017 年R134a月产量（万吨）、开工率
% A9 f+ A) r0 M( R$ ?# S

, l0 U1 i# _4 g. M7 J7 w2 s' s
) S& W" r3 ]9 P/ y: H数据来源：公开资料整理

+ u9 T8 T* s3 q$ f2 T    制冷剂R125 开工率逐步提升
5 B' O: Z9 e5 X" |/ C
    制冷剂R125 与R32 混配生产R410a ，用于变频空调，2017 年国内总产能23.1 万吨其中巨化股份、东岳集团产能分别为2.6 万吨、2.5 万吨位居前二。行业开工率逐年提升，2014年行业开工率36.5% ，截至2017 年6 月份行业开工率达到60.5%。
% N1 q. D) k: M
* Y# L% ^1 c1 r$ m8 v2017 年R125月产量及开工率

5 n( P8 [& g+ G1 @5 e, O
2 N9 o; X# {8 f
6 [( R! C6 l: z1 V) A: q数据来源：公开资料整理

9 P; ]  S! s. F; z; ~6 E0 a; }0 w    制冷剂R32 产能稳定，开工率提升R32 主要用于变频空调制冷，2017 年主要生产企业产能总计21.2 万吨 ，自2013 年以来行业产能一直维持在20 万吨附近，随着下游变频空调需求增长，行业开工率从2013 年的25.94% ，提升至2016 年的43.32% ，2017 年6 月开工率达58.50% 。

2017 年R32 月产量及开工率
" J* I/ H8 a5 a: ~
' t  z/ d- S, S8 E+ q& @2 @
6 C( Q" U9 r9 Z0 z6 ~: n, L# k% K
3 g5 K9 V% q/ Q数据来源：公开资料整理
( e# l8 Z# _6 n6 K2 ~
    制冷剂R134a 、R410a 产能利用率逐渐提升
  N3 K* o3 M) g7 U
    2013 年以来各制冷剂产品产能利用率逐渐提升：

    R22：产能、产量同时减少，开工率基本维持60% ，2017年旺季3月份开工率提升至76% 。
, J% K- Q% {; u. s8 w
    R134a ：产能基本没有增长，下游需求增加，产量增长，开工率由2013 年50% 提升至2016 年的62% 。

    R125 ：产能2014 年增加4 万吨，之后基本维持在22-23 万吨，产量一直增长，截至2016 年产能利用率不足50% 。

    R32 ：没有新增产能，产销量增长，开工率由2013 年26% 提升至2016 年的43% 。

2016 年制冷剂产能、产量及产能利用率
0 x8 A# S6 ]" u6 A' l
产品
2016年产能（万吨）
8 C, D+ D# o- ^4 H$ |  h9 F7 F2016年产量（万吨）
7 y7 F- t( P  h$ k8 \2 l; R2016年产能利用率
6 q# c9 l0 l* H, B( I2017年6月产能利用率
R22
  x2 P' u: N4 m% N# Z; S* S69.00
/ P7 X5 q5 k8 Q# v2 z" s  x41.89
60.71%
65.74%
0 y$ b6 N1 j9 H2 WR134a
23.60
14.70
" K7 R% h5 j' }' `9 }! P1 [62.29%
67.35%
R125
3 w, F, f) E1 ]22.30
10.32
46.28%
60.54%
. p, c6 O# }# e% oR32
( D4 a/ s9 w6 j+ p20.20
$ t* l/ o9 s8 n8.75
43.32%
58.51%
数据来源：公开资料，智研咨询整理

$ P1 P# t- I" _0 u' {5 m    制冷剂需求旺季，价格阶段性拉涨
  V% E. A# z5 j9 w
( v# s7 C7 ?- @. j, [# x4 s2 j    R22价格自2017 年1 月份9 千多元/ 吨一路上涨到6 月份1.65 万元/ 吨，季节性旺季过后，价格出现回调，7 月中旬产品价格降到14500 元/ 吨。

    R32 由于下游库存较高，生产企业开工率提升，生产企业销售压力倍增，价格仍处于下滑趋势。

/ |4 ^. ]: B" Q0 u$ M    R134a 山东市场价自2017 年1 月份一路上涨，4 月份达到历史高位30000 元/ 吨，之是稳步下行，基本维持在27000 元/ 吨。
2 d0 G+ n) O% ]3 O1 N
    R125 在涨到10 万元/ 吨历史高位后，下游采购减少，旺季过后，产品价格出现下跌，目前价格在6.2-6.8 万元/ 吨。

0 M* a/ i" u$ X! K    制冷剂价格大幅上涨的原因分析

    供给端：氢氟酸供应不足叠加副产盐酸胀库，企业开工率不高。

    需求端：下游需求旺季来临，制冷剂产品价格大幅上涨。空调销量与汽车产量不断增加，促进制冷剂价格上涨。

2017冷年空调销量同比大幅增长
4 G  A, B6 @) I+ \. I

4 D6 ^4 A# L* @/ K1 h& @2 Z& |' m
. ~# g- a! N# \4 s6 N$ w- z7 T" r

1 K4 g8 b6 r& ?数据来源：公开资料整理
! r, C( U1 a" U: F0 g/ G9 `
. t$ ~! m# p7 z5 v$ s4 {中国汽车产量及增长率


/ A" E: a0 `/ i5 i8 g
数据来源：公开资料整理

1 A* D. b. H3 s/ [: D- d' F    制冷剂产品价格及应用趋势

    价格趋势：下游空调需求旺季叠加供给端开工率不高，导致产品价格大幅上涨。7 月份冷剂需求旺季接近尾声，制冷剂价格下调是必然。我们认为此次价格回调不会像2011 年，因如下：
# j- z" R1 P( I
    1. 氢氟酸、甲烷氯化物等原材料价格上涨有支撑；

    2. 没有新增产能、产品开工率逐年提升；

    3. 环保压力大、安监局安全检查，氢氟酸、盐酸等产品运输困难。

- m( p4 \( ]4 r9 k; z/ b& ]    产品应用趋势：

0 h, a. R% H7 F  h' K/ \; U* m    1. R22 伴随配额的消减、定频空调被变频取代，R22 的使用量、生产量会逐渐下降；
* w3 ~+ h( I! d" x3 X/ Y0 r
! }) V7 C& h/ w; ^    2. R32 使用量增长会比较快，R32 空调器在国内空调市场上占比仍会增加，带动国内R32 场需求提升。

    3. HFO1234yf作为第四代汽车制冷剂率先在欧洲使用。

中国产业信息行业频道本文采编：CY334
" M( c% v1 v2 G中国产业信息网微信公众号中国产业信息网微信公众号 中国产业信息网微信服务号中国产业信息网微信服务号
! N+ k! ]5 e8 w3 {4 U% I+ X/ k( E关键字：制冷剂
相关阅读:
8 }4 _' x+ x: l* ?, t/ ]% o& I2018-2024年中国制冷剂市场供需预测及发展趋势研究报告 2017年11月24日
! p8 J: p) ~. H1 c0 n% Y1 e2017-2023年中国制冷剂市场分析预测及发展趋势研究报告 2017年09月07日
0 w/ b  K" Q4 x" C+ T* Q2017-2023年中国制冷剂行业深度调研及投资战略研究报告 2017年08月09日
7 [( T7 s- D1 j& p- L2017-2023年中国制冷剂行业深度调研及发展趋势研究报告 2017年08月09日
2017-2023年中国制冷剂市场行情动态及发展趋势研究报告 2017年08月09日
  T* d& [0 b* R) r1 ?2017-2023年中国制冷剂市场供需预测及发展趋势研究报告 2017年08月09日
( K8 x9 d1 k8 R9 [2 |: \
精彩图片
; {- U. K9 K# N$ l$ M
& M* V  w) R' O/ K1 @- `( V; J
6 |0 k+ z+ V, ?. \) u* k能源电力冶金化工机电电子汽车房产建材医药农林旅游服饰包装安防环保
9 U: w0 U+ Q0 p8 {5 M2017年中国安防行业发展概况分析【图】
/ I% \9 [7 [1 L& B2 W* T* ?2017中国国防军需行业开支及占GDP的比例分析【图】
3 F% S. n1 A+ F3 R: u& P2018年中国安防行业概况及市场规模分析【图】
2017年中国防盗报警十大品牌企业排名
2017年中国监控设备十大品牌企业排名
# r. O3 w4 Y: w' `6 ^1 t2017年中国安防行业发展概况分析【图】
2017年中国安防行业发展概况分析【图】
2017中国国防军需行业开支及占GDP的比例分析【图】
2017中国国防军需行业开支及占GDP的比例分析【图】
9 ]) v, y8 Q& K; F3 c4 g$ S! b2018-2024年中国智能安防行业发展趋势及投资战略研究报告2018-2024年中国智能安防行业市场深度分析及投资前景预测报告2018-2024年中国消防信息化行业市场分析预测及投资前景分析报告2018-2024年中国门禁系统市场运营态势及投资战略咨询报告2015年1-8月中国安全、消防用金属制品制造出口交货值统计数据
' c+ V" n$ S' k* D$ y- L& `IT通信数码家电家居家具文化传媒办公文教金融培训食品烟酒玩具礼品
: Y" q$ N6 M  S% w2017年我国陶瓷行业上、下游关联性分析【图】
; _4 x4 n* d- e7 v5 x2017年全球玩具市场消费量情况（图）
2017年中国玩具行业发展现状及市场容量分析【图】
2017年中国礼品十大品牌企业排名
2017年中国十字绣（刺绣）十大品牌企业排名
4 o1 n- k$ [1 K4 e* G2017年我国陶瓷行业上、下游关联性分析【图】
2017年我国陶瓷行业上、下游关联性分析【图】
. J0 l2 r& @0 Q. p  z$ N' ]2017年全球玩具市场消费量情况（图）
6 m0 H, P; J( X2017年全球玩具市场消费量情况（图）
+ ?" f% @/ ~, N; h$ e' L2018-2024年中国毛绒玩具行业市场深度调研及投资战略分析报告2018-2024年中国天然水晶工艺品市场运行态势及战略咨询研究报告2018-2024年中国商务礼品行业市场运营态势及发展前景预测报告2018-2024年中国扑克牌市场供需预测及投资战略研究报告2017年1-12月中国茶叶出口量统计表2017年1-12月中国草编结品出口量统计表2017年12月全国陶瓷制品制造业工业生产者出厂价格指数2017年12月全国玩具制造业工业生产者出厂价格指数
+ P" ?" \8 ]6 ?  \% W今日推荐
又出招!美国考虑广泛限制中国出口商品及收购交易
$ y1 D6 U$ {/ i  E% B- p; {0 B首套房贷利率上浮成全国普遍现象 银行惜贷开发商抢跑出货
  A4 m6 y1 x) n% m. N: }你知道00:38分的北京在发生什么吗？00:38分上海呢？深圳呢？广州呢？《你很了不起》，作为女性，你是否有这样的烦恼？这支致敬中国女性的片子火了！【图】
: y) G# ~  f! S9 i2 K3 Z1 C女员工现身说法，董事长广开后宫，这是家什么公司？【图】
别了， SIM卡！中国联通打响了手机改革第一枪！【图】
! T, H. K. v6 A# o% C2 U  {如果不生为富二代，如何才能改变命运呢？读书！拼合读书！学前就花了27万，教育“减负”背后，培训机构赚疯！家长欲哭无泪【图】
9 ~/ b9 z0 g7 K. T$ q1 x比尔盖茨:"几乎肯定"我们将经历又一次金融危机
彭博社：预计2018年中国的国内生产总值将达到约13.2万亿美元 再超欧元区19国总和（12.8万亿美元）【图】
芝麻分更新，742涨到749，你涨了多少分，750分以上的是什么人【图】
35年头一遭！香港传来大事，“剁手党”赚了，这些人急了，小米亮了【图】
3 E& ?/ q+ v. B0 C( T2 X
% D  T: V( h+ C6 Z* U! T4 g0 `

产经要闻行业新闻时政综合
截至2016年年底,土地经营权流转的面积达到4.7亿亩,占整个二轮承包面积的35.1%
截至2016年年底,土地经营权流转的面积达到4.7亿亩,占整个二轮承包面积的35.1%
过去一年,中国的农村发生了翻天覆地的变化。作为重要生…
8 v8 ~8 x) P4 ^8 O国家粮食局组织粮食流通改革发展青年论坛决赛，深入开展粮食行业“深化改革转型发展”大讨论活动
重庆将分三期建设首个全阶段智能网联汽车测试示范区
中国节能协会碳交易产业联盟22日举行揭牌仪式
我国已建成2万多所校园足球特色学校，推动了学校健康教育的发展
随着北方采暖季的到来 供暖价格成为价格监管阶段性热点 市场价格秩序基本稳定
  m& J6 Z/ L  k$ t美国FDA批准Nucala(mepolizumab)扩大应用范围，用以治疗患嗜酸性肉芽肿性血管炎(EGPA)的成年患者
香港维权投资人亚皆老街管理公司公开反对东芝把芯片业务卖给贝恩财团
2017年第二季度全国10221家星级饭店第二季度的营业收入合计502.16亿元